Świąteczne porządki na dysku obfitują w ciekawe znaleziska. Te z lat 2010-1014 wydają się całkowicie normalne i skoncentrowane na nowoczesnym podejściu do tradingu. Zdecydowanie ciekawiej robi się, kiedy spojrzymy na katalogi z lat 1997-2000. Łezka w oku kręci na wspomnienie tamtych czasów i handlu walorami NFI, Elektrimu czy StalExportu na poziomach, które dzisiaj wyglądają jak żart. Poniżej wspomnienia z pierwszych systemów Kagi (tak, przed rokiem 2000 inwestowało się nie tylko na wyczucie….)
Tak to kiedyś było....
Rok 2000- „Statystyka systemu opartego na podstawowych wskazaniach wykresów Kagi”
Pomimo, że jak wspomniano wcześniej, wykresy Kagi doskonale sprawdzają się jako narzędzie pomocnicze, niezłe efekty przynosi także system oparty tylko i wyłącznie na podstawowych ich wskazaniach. Do poprawnego generowania sygnału potrzebne jest jednak określenie odpowiedniej dla konkretnej akcji wielkości odwrócenia. Niestety, nie da się tego uzyskać bez pewnego doświadczenia na rynku i zrobienia kilkudziesięciu symulacji. Nie znaczy to jednak, iż standardowe wielkości odwrócenia stosowane do różnych akcji przynoszą złe efekty
Wszystkie statystyki zawarte w tabelach sporządzone zostały w oparciu o jednakowe założenia, nie była prowadzona żadna optymalizacja wartości odwrócenia w stosunku do konkretnych walorów. Opierając się na nich, postarano się jednak przekazać kilka dodatkowych warunków, jakie stosuję się w zależności od rozpatrywanej jednostki czasu. Tabela 15 przedstawia rentowność inwestycji na podstawie podstawowych sygnałów Kagi w ujęciu tygodniowym (wartość odwrócenia 3%) spółek notowanych od początku istnienia notowań ciągłych.
W związku z dość sporadycznymi sygnałami wejścia na rynek, procentowa metoda liczenia wartości odwrócenia jest tutaj koniecznością (duże wahania cen w czasie jednej zajętej pozycji). Do testowania rentowności sytemu dobrano po 2 spółki, które od 1997 roku przyniosły charakterystyczne stopy zwrotu z inwestycji. Szczególnie interesujące wnioski otrzymujemy w przypadku spółek znajdujących się w silnym trendzie spadkowym (Dębica, Mostostal Export). Pomimo przewagi fałszywych sygnałów zajęcia długiej pozycji system pozwolił nam w obu przypadkach osiągnąć satysfakcjonującą stopę zwrotu. Również w przypadku spółek znajdujących się aktualnie na podobnym, jak dwa lata temu, poziomie widoczna jest znacząca różnica w rentowności. Na przykładzie Elektrimu możemy zauważyć, że im gwałtowniejsze zmiany cen, tym lepsze efekty przynoszą wykresy Kagi. Jeszcze wyraźniej staje się to widoczne w przykładach z tabeli 16.
Tabela 16 przedstawia wyniki systemu opartego na danych dziennych od początku bieżącego roku i wartości odwrócenia liczonej metodą punktową. W przypadku wszystkich trzech spółek był to minimalny „tick” wynoszący 0,1pkt. Na przykładzie StalExportu- spółki charakteryzującej się dużymi wahaniami cen- zauważamy, iż właśnie w takich „warunkach” wykresy Kagi sprawdzają się najlepiej (78% skuteczność zajęcia pozycji). W przypadku Dębicy, poruszającej się przez długi okres w trendzie bocznym, system wygenerował natomiast najwięcej fałszywych sygnałów wejścia na rynek. Jednocześnie jednak uwagę zwraca bardzo niska średnia strata, która była ich konsekwencją, szczególnie w porównaniu do zwrotu z pozycji „trafionych”. Można więc trochę potocznie stwierdzić, iż wykresy Kagi w przypadku wygenerowania fałszywego sygnału bardzo szybko nas o tym informują zgodnie z zasadą „tnij straty, pozwól zyskom rosnąć”. Najlepszym przykładem potwierdzającym tę maksymę jest analiza wykresu NFI. Przez pierwsze dwa lata notowań korzystając ze wskazówek wykresów Kagi, na rynku obecni bylibyśmy tylko niecałe 3 miesiące. Na okres ten składały się dwa wygenerowane sygnały kupna, oba jednak zakończone porażką. Dopiero w lutym zajęta pozycja przyniosła nam 28% zysku, pokrywając jednocześnie straty poniesione wcześniej. Analizując ten przypadek możemy zauważyć, iż ilość sygnałów zależy głównie od siły byków lub niedźwiedzi w perspektywie długoterminowej.
Wspominano już wcześniej, iż wykresy sporządzone tą metodą często tworzy się także jako dodatkową wskazówkę przy day-tradingu.Trzeba jednak zaznaczyć, że na polskim rynku zawężenie jednostki czasu do 5-10 minut nie przynosi zbyt zadawalających wyników, głównie z powodu małej płynności większości spółek. Oprócz tego bez zastosowania kilku dodatkowych warunków określających przede wszystkim moment wejścia na rynek, metoda Kagi sprawdza się maksymalnie w 60%.
Zapraszam także na stronę Lucjantrade.com
